AI算力需求带飞，光通信公司集体报喜，这家业绩暴增17倍！
摘要：
受AI算力需求持续驱动，光通信领域多家公司预计上半年业绩增长，两家公司有望盈利超过40亿元，仕佳光子的同比增幅高达1712%。来源：摄图网AI驱动需求增长，仕佳光子上半年业绩远超去... 受AI算力需求持续驱动，光通信领域多家公司预计上半年业绩增长，两家公司有望盈利超过40亿元，仕佳光子的同比增幅高达1712%。
来源：摄图网
AI驱动需求增长，仕佳光子上半年业绩远超去年全年
7月29日，仕佳光子（688313.SH）披露2025年半年报，上半年公司实现营业收入9.93亿元、同比增长121.12%，取得归母净利润为2.17亿元，同比增长1712%。
与2024年相比，公司2024年实现营业收入10.75亿元、归母净利润0.65亿元，2025年上半年业绩大幅超越2024年全年水平。
今年上半年，公司主营的光芯片和器件、室内光缆和线缆高分子材料三类业务增长较快。光芯片和器件产品收入69999.16万元，同比增长190.92%；室内光缆产品收入14996.56万元，同比增长52.93%；线缆高分子材料产品收入12563.91万元，同比增长23.39%。公司认为，三类产品订单较上年同期实现不同程度增加，主要是受人工智能发展驱动，数通市场快速增长，公司适应市场需求，产品竞争优势凸显，客户认可度提高。
仕佳光子所处行业为光通信行业，产品主要应用于数通市场、电信市场及传感市场，目前三大市场均出现旺盛需求。随着AI大模型和算力需求的规模化增长，数据中心从100G/200G互连逐渐升级到400G/800G/1.6T光互连，更高速率的CPO封装形式也在快速发展；全球光纤接入网千兆普及率大幅提升，并已经进入万兆网络推广阶段。
半年报显示，仕佳光子已成功开发出30余种均分、非均分及特殊系列光分路器，CWDM AWG和LAN WDM AWG组件已广泛应用于全球主流光模块企业，在100G至800G高速光模块的器件供应中占据主要地位，同时在1.6T、AI光计算、边缘计算、工业医疗等前沿应用领域持续推出产品并实现小批量供货。
研发方面，公司重点突破高端无源芯片、有源芯片等方面的核心技术，其中，1.6T光模块用AWG芯片及组件已完成研发并进入客户验证阶段，1.6T光模块用MT-FA产品实现批量出货。
上半年，公司研发投入6141.78万元，研发投入占营业收入的6.19%，新增发明专利2项、实用新型专利12项。截至2025年6月末，公司累计获得各类知识产权278项，其中发明专利56项，实用新型专利177项。
AI算力“带飞”，多家通信网络设备公司业绩预喜
根据申万三级行业分类，与仕佳光子同属于通讯网络设备及器件行业的公司中，有14家也已发布业绩预告或年报。其中8家业绩向好，大多与光通信相关，且受益于下游强劲的算力建设。
例如，中际旭创（300308.SZ）预计2025年上半年归母净利润盈利36亿元至44亿元，同比增加52.64%至86.57%。公司认为，上半年业绩上涨得益于终端客户对算力基础设施的持续建设、资本开支强劲增长带来800G等高端光模块销售的大幅增加，产品结构持续优化。
2025年上半年，中际旭创作为主要光模块供应商，受益于行业需求的增长，AI基础设施建设、CSP客户较强的资本开支及其ASIC芯片和以太网数据中心催生的400G和800G光模块需求。其中，第二季度，公司的800G收入占比提升、硅光占比提升、良率提升，共同推动毛利率提升。基于大客户对AI数据中心的投入力度和对光模块的需求，公司预计下半年800G需求进一步增长，1.6T需求也将逐步提升。
新易盛（300502.SZ）预计2025年上半年归母净利润37亿元至42亿元，同比增长327.68%至385.47%。公司表示，受益于人工智能相关算力投资持续增长，产品结构优化，高速率产品需求持续增加。
公司披露，2025年上半年800G产品出货量和销售占比保持持续提升，400G产品也在持续出货，预计2025年下半年起，1.6T产品将逐渐起量。产能端，公司根据客户的需求和订单情况持续扩产。新易盛泰国工厂一期已于2023年上半年建成投产，二期已于2024年末建成并于2025年初投产，目前处于产能持续扩充阶段。
光迅科技（002281.SZ）预计2025年上半年归母净利润3.23亿元至4.07亿元，同比增长55%至95%。公司表示，上半年业绩增长得益于全球算力投资的快速增长，算力中心和数据中心建设加速，推动了对高端光器件和高速光模块的市场需求，公司持续优化业务布局和调整产品结构。
鼎通科技（688668.SH）已发布半年报，上半年实现营业收入7.85亿元、同比上涨73.51%，取得归母净利润1.15亿元、同比上涨134.06%。
公司表示，随着5G、AI的高速发展，算力效率不断提升，公司I/O连接器产品传输速度由56G-112G-224G升级，产品系列覆盖QSFP、QSFP-DD、OSFP等。从2024年二季度开始，公司的112G产品逐渐放量，今年上半年需求量逐步提升，每月保持环比增长，为公司业绩增长做出了突出贡献。
锐捷网络（301165.SZ）预计上半年归母净利润4亿元至5.1亿元，同比增长160.11%至231.64%。
公司认为，AI技术迭代加速全球算力基础设施升级进程，互联网行业数据中心加快建设，公司面向互联网客户的数据中心交换机产品订单加速交付。
此外，灿勤科技（688182.SH）预计2025年上半年实现归母净利润5130万元至5530万元，同比增长50.14%至61.85%；光库科技（300620.SZ）预计实现归母净利润4856万元至5463万元，同比增长60%至80%；星网锐捷（002396.SZ）预计取得归母净利润1.8亿元至2.4亿元，同比增长43.81%至91.75%。
也有同行预亏，多集中在传统通信网络设备领域
不过，通讯网络设备及器件行业下也有公司预计上半年业绩不佳。世嘉科技（002796.SZ）、*ST高鸿（000851.SZ）中报预计由盈转亏，鼎信通讯（603421.SH）预计增亏，海能达（002583.SZ）、武汉凡谷（002194.SZ）业绩预减。
这些公司多集中在传统通信网络设备领域。比如，世嘉科技的移动通信设备业务主要是射频器件和天线产品的研发、生产及销售，产品主要应用于宏基站领域。2024年公司天线、射频器件营收分别下降1.81%、26.38%。2025年上半年，世嘉科技预计归母净利润亏损3600万元至4600万元。公司认为主要原因是市场需求放缓导致营业收入下降等。
此外，还有多家公司存在相关经营风险。比如，鼎信通讯预计2025年半年度归母净利润亏损19000万元至22700万元，主要原因是公司电力业务受国家电网有限公司列入黑名单2年及南方电网有限责任公司市场禁入处理措施15个月的影响，中标订单量大幅萎缩。
海能达预计2025年上半年实现归母净利润8000万元至10000万元、同比下降38.42%至50.74%。公司表示，海外部分项目交付延迟及EMS（专业电子代工服务）业务同比下滑致整体营收有所下降。
