闹笑话！毛利率下滑错看成上涨，看科力股份年报如何强行解释

摘要： 上市公司年报偶尔会出现令人啼笑皆非的错误，科力股份又贡献一个生动案例。公司在最新年报中误将下滑的毛利率看成上涨，还绞尽脑汁给出一个“解释”。错把毛利率下滑看成上涨，年报“强行”解释...

上市公司年报偶尔会出现令人啼笑皆非的错误，科力股份又贡献一个生动案例。公司在最新年报中误将下滑的毛利率看成上涨，还绞尽脑汁给出一个“解释”。

错把毛利率下滑看成上涨，年报“强行”解释

科力股份（920088.BJ）一直专注于油田工程技术服务领域相关技术的研究与应用。作为国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业，公司建有企业技术中心等四个自治区级研发平台，自主掌握核心技术，拥有专利86项，其中发明专利29项。

2024年10月，公司正式登陆北交所。上市当年，公司取得营业收入3.80亿元、归母净利润5376.34万元，同比分别上涨5.88%、3.26%，但扣非归母净利润同比下降了4.11%，录得4179.47万元。本期非经常性损益合计1612.14万元，主要是计入当期损益的政府补助1237.04万元。

而在前一年，公司在收入下滑19.73%的情况下实现了业绩增长，当年归母净利润增幅达13.61%，扣非归母净利润则同比微增0.50%。

科力股份的收入主要来源于油田技术服务、化学品和设备销售。2024年年报显示，公司将产品分为技术服务、产品销售、设备销售、其他业务四部分，本期技术服务收入同比增长10.47%，其他业务收入同比增长99.83%，产品销售和设备销售收入分别下滑6.86%、30.18%。

资料来源：科力股份2024年年报

从毛利率来看，除了产品销售毛利率较上年增加20.89个百分点外，技术服务、设备销售、其他业务毛利率同比分别减少了1.50个、22.45个和23.59个百分点。

科力股份在年报中解释了毛利率的变动原因。产品销售毛利率增加系因上年出口至中油国际（乍得）有限公司的油田化学品毛利率较低，本期没有销售。设备销售毛利率下降系因油田设备属于非标设备，差异化较大，导致毛利率“波大较大”（注：或应为“波动较大”）。

资料来源：科力股份2024年年报

对于其他业务毛利率的变动，公司称其“同比增长百分点443.18%”，系由于本期境外欧亚地质公司贸易类销售收入利润额较大。

毛利率直接影响公司利润，但反过来用利润额解释毛利率变动的比较罕见。更可笑的是，公司本期其他业务毛利率分明是同比减少。

不难发现，科力股份编制年报时误将其他业务营业成本的同比变动幅度443.18%当作毛利率增幅，并用利润额去“强行”解释。

多项数据半年“胜”全年

科力股份的信息披露还有多处值得解释的地方。

例如在收入方面，年报披露，曼吉斯套石油天然气股份公司为2024年第四大客户，销售金额为818.98万元。但招股书显示，科力股份2024年上半年对曼吉斯套石油天然气股份公司的销售收入已达到858.94万元。

费用方面，年报披露，2024年销售费用中物料消耗为47.99万元。而据公司在新三板挂牌时期披露的2024年半年报，上半年该项目金额已达到49.35万元。

员工方面，据年报“员工情况”处，2024年初公司共有550名员工，本期新增33人、减少2人，期末达到581人。按工作性质划分，本期生产人员增加7人、减少0人，财务人员增加0人。

而据2024年半年报，上半年公司员工新增37人、减少32人，其中生产人员增加16人、减少25人，财务人员增加2人。以上各半年度变动人数全部超过全年变动数据。

另外，半年报披露的“技术人员”期初人数和年报披露“研发人员”期初人数一致，两项分类或指代同一工种。半年报显示，上半年技术人员减少5人，而年报披露全年研发人员减少0人。

在现金流方面，2024年半年报显示，公司上半年收回转包款项256.38万元、支付转包款419.92万元，计入收到/支付的其他与经营活动有关的现金。但年报披露的2024年全年收到/支付的其他与经营活动有关的现金中，均未包含转包款。

与此同时，年报“支付的其他与经营活动有关的现金”中还重复列示了“支付公司经营费用”“支付的贸易业务款”。科力股份的信披质量可见一斑。

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